Le Portfolio
Tout savoir sur le financement / Le prêt hypothécaire
L'hypothèque Portfolio est composée d'un certain nombre de tranches de capital comparable à un ensemble de prêts hypothécaires fixes, échelonnés dans le temps. Tous les trois mois, une tranche parvient à échéance pour être immédiatement remplacée par une nouvelle tranche aux conditions applicables sur le marché à cette date.
Le portefeuille d'une durée de 2 ans est ainsi composé de 8 prêts de 2 ans, le portefeuille à 3 ans de 12 prêts de 3 ans et le portefeuille à 5 ans de 20 prêts de 5 ans. Le taux appliqué au prêt hypothécaire correspond à la moyenne des taux des prêts hypothécaires fixes. Le bouclement des intérêts est effectué trimestriellement car le taux de base change chaque trimestre, c'est-à-dire à chaque échéance d'un prêt fixe. Notez que vous êtes titulaire d'une unique hypothèque sur le montant total.
Selon le type de portefeuille choisi, vous bénéficiez d'un lissage de taux plus ou moins prononcé des fluctuations des marchés des capitaux. En d'autres termes, votre budget ne souffrira pas outre mesure de turbulences imprévisibles qui pourraient secouer ces marchés. De même si les taux du marché devaient baisser, vous en profiteriez.
L'effet de lissage de la courbe des taux dépend du nombre de tranches d'un portefeuille. Il est plus accentué pour un portefeuille à 5 ans, qui comporte 20 tranches et moins pour un portefeuille à deux ans, qui en compte 8.
Durée : indéterminée
Résiliation : en tout temps. Chaque tranche de capital d'un portefeuille a un taux d'intérêt fixe. Sa valeur varie de jour en jour, de manière analogue à celle des obligations, en fonction des taux d'intérêts du marché. Si les taux du jour sont inférieurs aux taux de base du portefeuille, vous aurez droit à une indemnité (revenu d'entrée) en concluant une hypothèque. En revanche, si les taux du marché sont supérieurs aux taux de base de l'hypothèque, vous devrez verser un supplément (coût d'entrée), puisque vous profiterez immédiatement d'un taux de base plus bas. La situation est inverse lorsque vous remboursez votre hypothèque: vous devrez verser une indemnité de sortie si les taux du marché sont plus bas, mais bénéficierez d'un revenu de sortie si les taux du marché sont plus élevés.
Selon le type de portefeuille choisi, vous bénéficiez d'un lissage de taux plus ou moins prononcé des fluctuations des marchés des capitaux. En d'autres termes, votre budget ne souffrira pas outre mesure de turbulences imprévisibles qui pourraient secouer ces marchés. De même si les taux du marché devaient baisser, vous en profiteriez.
L'effet de lissage de la courbe des taux dépend du nombre de tranches d'un portefeuille. Il est plus accentué pour un portefeuille à 5 ans, qui comporte 20 tranches et moins pour un portefeuille à deux ans, qui en compte 8.
Durée : indéterminée
Résiliation : en tout temps. Chaque tranche de capital d'un portefeuille a un taux d'intérêt fixe. Sa valeur varie de jour en jour, de manière analogue à celle des obligations, en fonction des taux d'intérêts du marché. Si les taux du jour sont inférieurs aux taux de base du portefeuille, vous aurez droit à une indemnité (revenu d'entrée) en concluant une hypothèque. En revanche, si les taux du marché sont supérieurs aux taux de base de l'hypothèque, vous devrez verser un supplément (coût d'entrée), puisque vous profiterez immédiatement d'un taux de base plus bas. La situation est inverse lorsque vous remboursez votre hypothèque: vous devrez verser une indemnité de sortie si les taux du marché sont plus bas, mais bénéficierez d'un revenu de sortie si les taux du marché sont plus élevés.